27 September 2009
用RSI指数判断超买超卖
来源: 刘虹俊 于 05-03-31 20:21:27
用RSI指数判断超买超卖 魏德 (Welles Wilder Jr.)发明了不少简单并且行之有效技术分析的方法，其中相对强度指数RSI(Relative Strength Index)和停止反转指数SRA在投资人中广泛应用，大多数图线分析网站或者软体，如TC2005和BigCharts等等都将RSI作为标准指标。但是很多读者不知道这些指标和指数是如何得来的，如何运用。 本栏目曾经介绍过魏德的SAR停止反转指数。早在1978年魏德就在其New Concepts in Technical Trading Systems一书中介绍了多种技术分析的指标，其中以RSI广为应用。 RSI是一个动能或称为震荡指数，它是衡量一个股票内在强度的指标。它比较股票在最近例如14天内，平均成长幅度 (AG)和平均下降幅度 (AL)之相对比例，RS = AG/AL，RSI = 100 - 100/(1+RS)，得出的RSI值在0至100之间。当平均成长大于平均下降，则RS大于1，RS大于50，表示该股比较强，反之较弱。 RSI应用主要有三，见下图。 第一，确定超买超卖，魏德建议RSI低于30认为是超卖，20认为是强烈超卖，即可能是入场点；而RSI高于70认为是超买，80认为是强烈超买，即可能的出场点。所谓的满则亏。当RSI超出70或者80后向下低于70时则卖出，而当RSI低于30或者20后，向上超出30时买入。值得注意的是，RSI的指标可以在低档或者高档钝化，而股价却继续向一个方向进行。 第二，股价和指数向背(Di-vergences)，即股价虽然上升，RSI却平平甚至下降，这预期此次上升好景不长。 第三，RSI向上或者向下通过50线，表明股价从牛转熊，或者从熊转牛。 实例。保险业巨头AIG (见下图)，在04年10月中旬前股价大幅度下降前已经走弱，RSI在10至30到达强烈超卖，但RSI在此区间徘徊所谓指数钝化。当AIG受到证管会（SEC）调查的丑闻露出水面时，股价急速下降至55左右后，但此时在图中的1点RSI开始自下到上的通过20，30，按照魏德的建议，买入点为56元。随后RSI继续上升，在11月中旬超出超出50中线，表示AIG进入短期牛市，股价上升到73元。读者已经注意到图2点，此时的RSI已经超出80所谓的强烈超买，在后来的二天中，RSI急速自上到下低于70，按魏德的理论应该在72元左右卖出。在丑闻调查继续下，AIG股价重新回落至56左右，图中第3点，此时RSI又到强烈超卖的情况，投资人可以等待RSI自下到上地超出30时，或许又是另一个入场点，请拭目以待。 RSI方法是确定买卖点的一种方法，和其他股市的技术指标一样，无法完全正确地预测股市，但有一定的指导意义。魏德建议将RSI，SAR和ADX(Average DirectionalIndex)结合起来同时运用以提高预测的正确度。(刘虹俊)
来源: 刘虹俊 于 05-03-31 20:21:27
用RSI指数判断超买超卖 魏德 (Welles Wilder Jr.)发明了不少简单并且行之有效技术分析的方法，其中相对强度指数RSI(Relative Strength Index)和停止反转指数SRA在投资人中广泛应用，大多数图线分析网站或者软体，如TC2005和BigCharts等等都将RSI作为标准指标。但是很多读者不知道这些指标和指数是如何得来的，如何运用。 本栏目曾经介绍过魏德的SAR停止反转指数。早在1978年魏德就在其New Concepts in Technical Trading Systems一书中介绍了多种技术分析的指标，其中以RSI广为应用。 RSI是一个动能或称为震荡指数，它是衡量一个股票内在强度的指标。它比较股票在最近例如14天内，平均成长幅度 (AG)和平均下降幅度 (AL)之相对比例，RS = AG/AL，RSI = 100 - 100/(1+RS)，得出的RSI值在0至100之间。当平均成长大于平均下降，则RS大于1，RS大于50，表示该股比较强，反之较弱。 RSI应用主要有三，见下图。 第一，确定超买超卖，魏德建议RSI低于30认为是超卖，20认为是强烈超卖，即可能是入场点；而RSI高于70认为是超买，80认为是强烈超买，即可能的出场点。所谓的满则亏。当RSI超出70或者80后向下低于70时则卖出，而当RSI低于30或者20后，向上超出30时买入。值得注意的是，RSI的指标可以在低档或者高档钝化，而股价却继续向一个方向进行。 第二，股价和指数向背(Di-vergences)，即股价虽然上升，RSI却平平甚至下降，这预期此次上升好景不长。 第三，RSI向上或者向下通过50线，表明股价从牛转熊，或者从熊转牛。 实例。保险业巨头AIG (见下图)，在04年10月中旬前股价大幅度下降前已经走弱，RSI在10至30到达强烈超卖，但RSI在此区间徘徊所谓指数钝化。当AIG受到证管会（SEC）调查的丑闻露出水面时，股价急速下降至55左右后，但此时在图中的1点RSI开始自下到上的通过20，30，按照魏德的建议，买入点为56元。随后RSI继续上升，在11月中旬超出超出50中线，表示AIG进入短期牛市，股价上升到73元。读者已经注意到图2点，此时的RSI已经超出80所谓的强烈超买，在后来的二天中，RSI急速自上到下低于70，按魏德的理论应该在72元左右卖出。在丑闻调查继续下，AIG股价重新回落至56左右，图中第3点，此时RSI又到强烈超卖的情况，投资人可以等待RSI自下到上地超出30时，或许又是另一个入场点，请拭目以待。 RSI方法是确定买卖点的一种方法，和其他股市的技术指标一样，无法完全正确地预测股市，但有一定的指导意义。魏德建议将RSI，SAR和ADX(Average DirectionalIndex)结合起来同时运用以提高预测的正确度。(刘虹俊)
Labels: Stock Trading System
