11 April 2014
历史统计证明100%成功率的投资方法
怎样找到最佳的投资方法？这大概是每一位投资者最想问的问题。可惜，这也是这个世界最难回答的问题。随便进哪家书店，你都能随便找到几十种讲投资的书，而且不同的书之间的观点往往还大相径庭。同样，去年还各大媒体追捧的 “投资神人”，今年就可能已经破产入狱。
我现在投资的目的主要是保障在不工作的情况下也可以有舒适的生活。我总是假定未来已经没有薪水收入来弥补投资亏损。因此，我的投资也越来越保守，对那些主要靠搏概率来取胜的冒险方法都一律退避三舍。
如果你和我一样，投资主要的目的是在低风险的前提下获取稳定的回报，而不是追逐暴利，那我向你推荐以下这三条禁得住历史考验，几乎有100%成功概率的投资方法：
1. 着眼于长期回报
市场每天都在波动，除了神仙，谁也不可能准确预测明天的涨跌。因此，无论你是买股票，买房，还是投资债券，你总是可能会买在高点或者买在腰上。但是，尽管短期内有波动，但长期来看，总是向上增长的。根据统计，在发达国家的股票历史上，还没有出现过股票指数下跌后，经过10年还没有反弹到下跌前水平的情况。同样，房地产每年涨涨跌跌，但也几乎是平均8年左右就铁定价格翻倍。
S&P 500有记录以来平均长期年回报为9.8%, 道指的平均年回报率为9.6%。 也就是说，历史证明，只要你的投资回报能达到股市的平均水平并且你有能力坚持10年以上，你就有几乎100% 的概率能够战胜市场波动，获取近10%的年收益。相对于每年3%左右的平均通货膨胀，这个回报率对大多数投资者来讲还算是不错吧。
因此，为规避风险，我们应该着眼于10年以上的投资期限。在决定投资前，必须审视自己的现金流，保证自己有足够的能力，不会在短期之内就因为财务状况的变化而被迫变现。
2. 把买股票当作买生意
巴菲特常说，买股票就像买农场。他选股的时候，总是假设自己要买一项生意，例如农场，来自己经营。他关心的是企业的盈利能力，现金水平，未来顾客需求变化等等，而不是现在股市的高低，市场分析师对股市的判断等等。巴菲特评估企业的内在价值来判断是否应该投资，而基本上忽略当前股市技术指标。
这值得我们学习。说到底，对一个长期投资者来说，一只股票的价格，最终是由股票背后所代表的企业的盈利能力决定的。我们买股票时，不要被股评、技术指标、趋势等等迷惑，而是要着重于了解该企业从事的业务，分析企业的价值。我们应该问自己，如果我是该企业的业主，我现在对企业的未来是否有信心。
像我一样的普通投资者，做不到巴菲特那种层次的企业价值分析。但我们至少可以做到一点：不投资于自己不了解的行业。
3. 制定自己的纪律
是人就会有感情，有感情就会有贪婪和恐惧的时候，这绝对可以理解。但是，如果我们任由贪婪和恐惧左右自己，就会在眼红别人赚钱的贪念下追涨，或者在股市下跌时盲目抛售。
为避免贪婪和恐惧主宰我们的投资行为，很重要的一点就是坚持以企业价值为核心的原则，制定自己的入市或者抛售的纪律。例如，不少投资者在建仓时都遇到这样的情况，自己喜欢一只股票，但嫌现在的价格太高，希望跌一点再买。但该股票真跌的时候，又害怕明天会再跌，所以没买。再过两天，股价又涨回去了，最终还是没买成。为避免这种情况，一个方法就是在研究完股票价值之后，制定自己的购买价格和数量，把这当作一项纪律来执行，只要价格达到了就买，不要犹豫。
我们执行自己的纪律就像是自己开交易所，自己下单一样：只要达到了下单的价位，就一定要买卖成交。如果没有达到，任凭市场变化也自巍然不动。
以上三点，是我个人的体会。但是，每个人的具体情况不一样，尤其是承担亏损风险的能力不一样，应该根据自己的财务状况总结出最适合自己的投资方法。如果你的主要投资目的是为退休做准备的话，欢迎经常访问我们的网站 早退休| zaotuixiu.com，大家多多交流。
我现在投资的目的主要是保障在不工作的情况下也可以有舒适的生活。我总是假定未来已经没有薪水收入来弥补投资亏损。因此，我的投资也越来越保守，对那些主要靠搏概率来取胜的冒险方法都一律退避三舍。
如果你和我一样，投资主要的目的是在低风险的前提下获取稳定的回报，而不是追逐暴利，那我向你推荐以下这三条禁得住历史考验，几乎有100%成功概率的投资方法：
1. 着眼于长期回报
市场每天都在波动，除了神仙，谁也不可能准确预测明天的涨跌。因此，无论你是买股票，买房，还是投资债券，你总是可能会买在高点或者买在腰上。但是，尽管短期内有波动，但长期来看，总是向上增长的。根据统计，在发达国家的股票历史上，还没有出现过股票指数下跌后，经过10年还没有反弹到下跌前水平的情况。同样，房地产每年涨涨跌跌，但也几乎是平均8年左右就铁定价格翻倍。
S&P 500有记录以来平均长期年回报为9.8%, 道指的平均年回报率为9.6%。 也就是说，历史证明，只要你的投资回报能达到股市的平均水平并且你有能力坚持10年以上，你就有几乎100% 的概率能够战胜市场波动，获取近10%的年收益。相对于每年3%左右的平均通货膨胀，这个回报率对大多数投资者来讲还算是不错吧。
因此，为规避风险，我们应该着眼于10年以上的投资期限。在决定投资前，必须审视自己的现金流，保证自己有足够的能力，不会在短期之内就因为财务状况的变化而被迫变现。
2. 把买股票当作买生意
巴菲特常说，买股票就像买农场。他选股的时候，总是假设自己要买一项生意，例如农场，来自己经营。他关心的是企业的盈利能力，现金水平，未来顾客需求变化等等，而不是现在股市的高低，市场分析师对股市的判断等等。巴菲特评估企业的内在价值来判断是否应该投资，而基本上忽略当前股市技术指标。
这值得我们学习。说到底，对一个长期投资者来说，一只股票的价格，最终是由股票背后所代表的企业的盈利能力决定的。我们买股票时，不要被股评、技术指标、趋势等等迷惑，而是要着重于了解该企业从事的业务，分析企业的价值。我们应该问自己，如果我是该企业的业主，我现在对企业的未来是否有信心。
像我一样的普通投资者，做不到巴菲特那种层次的企业价值分析。但我们至少可以做到一点：不投资于自己不了解的行业。
3. 制定自己的纪律
是人就会有感情，有感情就会有贪婪和恐惧的时候，这绝对可以理解。但是，如果我们任由贪婪和恐惧左右自己，就会在眼红别人赚钱的贪念下追涨，或者在股市下跌时盲目抛售。
为避免贪婪和恐惧主宰我们的投资行为，很重要的一点就是坚持以企业价值为核心的原则，制定自己的入市或者抛售的纪律。例如，不少投资者在建仓时都遇到这样的情况，自己喜欢一只股票，但嫌现在的价格太高，希望跌一点再买。但该股票真跌的时候，又害怕明天会再跌，所以没买。再过两天，股价又涨回去了，最终还是没买成。为避免这种情况，一个方法就是在研究完股票价值之后，制定自己的购买价格和数量，把这当作一项纪律来执行，只要价格达到了就买，不要犹豫。
我们执行自己的纪律就像是自己开交易所，自己下单一样：只要达到了下单的价位，就一定要买卖成交。如果没有达到，任凭市场变化也自巍然不动。
以上三点，是我个人的体会。但是，每个人的具体情况不一样，尤其是承担亏损风险的能力不一样，应该根据自己的财务状况总结出最适合自己的投资方法。如果你的主要投资目的是为退休做准备的话，欢迎经常访问我们的网站 早退休| zaotuixiu.com，大家多多交流。
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